量化基金是什么?

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所属分类:理财知识

  1、什么是量化基金?

  市场上对于量化基金传统的界说,即主要接纳量化投资战略来举行投资组合治理的基金,而且量化投资手艺险些笼罩了投资的全历程,包罗量化择时(如大类资产设置、个股介入时点选择)、量化选股、股指期货套利统计套利、算法生意、风险控制等。

  2、量化基金的分类

  根据现有量化基金主要的运作模式,又大致分为三类:

  二是量化指数增强。量化指数增强型基金是指接纳指数增强战略的自动治理型量化基金。与传统的指数增强基金差异,这类产物具有以下几个特点:1)股票投资局限并没有最低90%的限制,只需要知足左券限制的是股票型或者夹杂型基金的设置要求;2)基金左券中并未明确增强的标的指数;3)现实运作历程中,投资标的指数因素股或者备选因素股的资产占基金股票资产的比例没有最低80%的限制。

  三是引入对冲机制,做绝对预期年化预期收益。股票对冲战略是指通过使用衍生品或者融券等做空手段,对冲持有的股票多头头寸的风险露出,到达降低投资组合市场风险、获取选股Alpha预期年化预期收益的一种对冲投资战略。海内现在刊行的产物主要是市场中性战略,即一样平常要求的投资组合的风险露出不跨越其多头头寸的15%至20%,而且耐久维持在这一水平。

  3、量化基金的特点

  区别于通俗基金,量化基金主要有四大特点:(1)选股依赖数据指标举行股票详细观察、对股票设定预期指标磨练其潜力。(2)通过详细的经济模子对经济苏醒行业评估并举行行业权重设置、将基金司理的投资理念与剖析相互连系。(3)这类量化基金360度的全市场扫描,可以起到阻止基金司理小我私人私见、精神不足造成选择局限局限。(4)通过细腻化的投资运作掌握细微的结构性投资时机。